Финансовый менеджмент — реферат

ВАРИАНТ 4
«Оптимизация структуры капитала предприятия»
Вы являетесь финансовым менеджером АО «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.09 г. (табл.1)
Требуется:
1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.
Таблица 1
Баланс АО «Центр» на 01.01.09г., руб.
Начало периодаКонец периода123I. Внеоборотные активыНематериальные активы:остаточная стоимость 41 17341 396первоначальная стоимость53 49753 772износ12 32412 376Незавершенное строительство108 831144 461Основные средства:остаточная стоимость 106 800134 036,13первоначальная стоимость157 930172 210износ51 13038 174Долгосрочные финансовые вложения:учитываемые по методу участия в капитале других предприятий017 482прочие финансовые вложения44 35948 380Прочие внеоборотные активы00Итого по разделу I301 163385 755II. Оборотные активыЗапасы:производственные запасы14 56720 916незавершенное производство2 061310готовая продукция4 0007 611Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:чистая реализационная стоимость12 34255 051Дебиторская задолженность по расчетам:с бюджетом06 061по выданным авансам00по начисленным доходам2421 701Прочая текущая дебиторская задолженность375Текущие финансовые инвестиции3 53965 147Денежные средства и их эквиваленты:в национальной валюте20 46733 858в иностранной валюте13 8127 138Прочие оборотные активы00Итого по разделу II71 030198 168БАЛАНС372 193583 923ПАССИВНачало периодаКонец периодаI. Собственный капиталУставный капитал105 000250 000Добавочный капитал2 31231 582Резервный капитал26 25037 500Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)21 67732 056Итого по разделу I155 239351 138II. Долгосрочные обязательстваДолгосрочные кредиты банков1 610127 204Прочие долгосрочные обязательства00Итого по разделу II1 610127 204III. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты124 3308 000Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги85 71974 784Краткосрочные обязательства по расчетам:по авансам полученным01 200с бюджетом3 6802 693по внебюджетным платежам2000по страхованию7301 965по оплате труда011 535с участниками0450Прочие краткосрочные обязательства6854 954Итого по разделу III215 344105 581БАЛАНС372 193583 923
Таблица 2
Значения основных аналитических коэффициентов
Наименование коэффициентаФормула расчетаЗначенияНа начало периодаНа конец периода1234Оценка имущественного положенияСумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятияВалюта баланса??Коэффициент износаИзнос / первоначальная стоимость основных средств??Определение финансовой устойчивостиНаличие собственных оборотных средств1-й р. П + 2-ой р. П – 1-й р. А??Доля собственных оборотных средствСОС / (2-ой р. А)??Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства??Доля НИПЗ:
в текущих активах
в запасах и затратах
НИПЗ / Текущие активы
НИПЗ / Запасы и затраты????Тип финансовой устойчивостиАбсолютная:
СОС > Запасы и затраты
Нормальная:
СОС < Запасы и затраты < НИПЗ

Комментарии: