Анализ ликвидности и платежеспособности — реферат

Группировка активов (А) за 2004 год за 2005 год Группировка пассивов (П) за 2004 год за 2005 год Платежный излишек или недостаток
в 2004 г. в 2005 г.
Наиболее ликвидные активы А1 872 572 Наиболее срочные обязательства П1 10084 9983 -9212 -9411
Быстрореализуемые активы А2 204 176 Краткосрочные обязательства П2 200 211 4 -35
Медпеннореализуемые активы А3 342 322 Долгосрочные обязательства П3 405 455 -63 -133
Труднореализуемые активыА4 21726 22998 Собственный капитал и другие постоянные пассивы П4 12455 13419 9271 9579
Баланс 23144 24068 23144 24068 0 0
Анализ данных бухгалтерского баланса ЗАО «Промстройконтракт» показал, что за счет наиболее ликвидных активов предприятие не может погасить наиболее срочные обязательства. Платежный недостаток в 2004 г. составил 9212 тыс.руб., в 2005 г. -9411 тыс.руб.
За счет быстрореализуемых активов в 2005 г. предприятие не может погасить краткосрочные обязательства, а именно краткосрочный кредит банка. Платежный недостаток составил 35 тыс.руб. В 2004 г. ситуация была лучше.
За счет медленнореализуемых активов предприятие в 2004 г. не могло погасить долгосрочный кредит банка. Платежный недостаток составил 63 ты.руб. В 2005 г. величина платежного недостатка выросла до 133 тыс.руб.
Величина собственного капитала меньше величины труднореализуемых активов. То есть существенная часть внеоборотных активов приобреталась в кредит.
Проводимый по изложенный схеме анализ ликвидности баланса является приближенным по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.
2.4.Расчет коэффициентов платежеспособности
Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов.
Таблица №4.
Основные показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ЗАО «Промстройконтракт» в 2003-2005 гг.
Наименование показателей Значение Изменение (+,-)
за 2003 г. за 2004 г. за 2005 г. 2004 г. к 2003 г. 2005 г. к 2004 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности 0,071 0,085 0,056 0,014 -0,029
2.Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности 0,084 0,100 0,070 0,017 -0,030
3.Общий показатель ликвидности 1,012 0,813 0,718 -0,199 -0,095
За счет денежных средств предприятие может погасить в 2003 г. – 7,1% краткосрочных обязательств, в 2004 г. – 8,5%, а в 2005 г. только 5,6%. Оптимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности 20% и больше.
За счет денежных средств и ожидаемых поступлений предприятие может погасить в 2003 г. – 8,4% краткосрочных обязательств, в 2004 г. – 10%, а в 2005 г. -7%. Оптимальное значение коэффициента критической ликвидности 100%, то есть подразумевается, что предприятие должно погасить краткосрочные обязательства полностью.
Мобилизовав все оборотные активы предприятие способно было расплатиться по своим обязательствам только в 2003 г.
Проиллюстрируем данные таблицы №3 на диаграмме.

Рис.3. Динамика коэффициентов платежеспособности ЗАО «Промстройконтракт».
2.5.Анализ качественного состояния оборотных средств
Расчет относительных показателей эффективности деятельности предприятия и его деловой активности обобщим в таблице 5.
Таблица 5.
Оценка показателей деловой активности и эффективности деятельности ЗАО «Промстройконтракт»
Коэффициенты За 2004 г. За 2005 г.
Изменение (+.-)
1.Фондоотдача 5,560 0,509 -5,051
2.Фондоемкость 0,544 1,964 1,420
3.Коэффициент отдачи нематериальных активов 1,837 4,458 2,621
4.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 0,744 0,906 0,161
5.Коэффициент загрузки оборотных средств 1,344 1,104 -0,239
6.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 0,870 1,059 0,190
Продолжение таблицы 5
7.Средний срок оборота дебиторской задолженности 414,027 339,820 -74,208
8.Оборачиваемость производственных запасов 12,803 17,047 4,244
9.Оборачиваемость кредиторской задолженности 0,690 0,708 0,018
10.Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности 521,864 508,741 -13,123
11.Оборачиваемость собственного капитала 0,537 0,549 0,011
Оценивая показатели использования основных фондов исследуемого предприятия видно, что фондоотдача за исследуемый период снизилась на 5,051 рублей выручки с каждого рубля основных средств.
Отдача нематериальных активов выросла на 1,42.
Срок погашения дебиторской задолженности имеет очень большую величину. На начало года 414 дней, на конец года 339 дней. Показатель сократился, но его величина осталась слишком большой.
Срок погашения кредиторской задолженности тоже имеет очень большую величину. На начало года 521 день, на конец года 508 дней. Показатель сократился на 13 дней, но его величина осталась слишком большой.
С каждого рубля собственного капитала предприятие в 2004 г. получило 54 коп. выручки, а в 2005 г. – 55 коп. Ситуация кардинально не изменилась.

Глава 3. Предложения по улучшению платежеспособности предприятия
Анализ, проведенный во второй главе работы, показал, ЗАО «Промстройконтракт» на текущий момент является неликвидным, неплатежеспособным предприятием, так как не может погасить свои наиболее срочные обязательства за счет имеющихся в наличии денежных средств. К тому же наблюдается увеличение и без того высокой доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, рост запасов. Это вызвало замедление оборачиваемости каждого из названных видов оборотных активов предприятия и общей их суммы, а это может стать результатом не только ухудшения результативности деятельности предприятия, но и повышением риска утраты платежеспособности и ликвидности предприятия в будущем. Поэтому дальнейшая работа должна быть направлена на разработку мер по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия за счет устранения неблагоприятного влияния вышеназванных факторов на общее финансовое состояние исследуемого предприятия.

Комментарии: