Экономический анализ: Практические задания. 1 вариант — реферат

Таблица 7.1
ПассивКод по-казателяПрошлый годОтчетный годСреднегодовая величинаСтруктураОтклонениеНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годапрошлый годотчетный годпрошлый годотчетный годТыс.руб.%123456789101112III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410335033503 3503 350335033501,4%1,3%0-0,1%Добавочный капитал42089 010102 790102 790115 7649590010927738,8%41,3%133772,5%Резервный капитал43020 63025 42025 4208 87623025171489,3%6,5%-5877-2,8%Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470837582448 24414 5308309,5145303,4%5,5%6220,52,1%Итого по разделу III490121 365139 804139 804142 520130584,514116252,8%53,3%10577,50,5%IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты51035800232002320010 200295001670011,9%6,3%-12800-5,6%Отложенные налоговые обязательства5157868148144528006330,3%0,2%-167-0,1%Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу IV59036 58624 01424 01410 652303001733312,3%6,5%-12967-5,7%V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610105001050014 8005250126502,1%4,8%74002,7%Кредиторская задолженность62082 13069 98469 984102 080760578603230,8%32,5%99751,7% в том числе:поставщики и подрядчики6214658544 3704437064 394465855438218,8%20,5%77971,7%задолженность перед персоналом организации6226533492049208 97557276947,52,3%2,6%12210,3%задолженность перед государственными внебюджетными фондами623103208814881417 965956713389,53,9%5,1%3822,51,2%задолженность по налогам и сборам62418 69211 88011 88010 74615286113136,2%4,3%-3973-1,9%Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов6302 5004 850125024250,5%0,9%11750,4%Доходы будущих периодов6404 8004 8002 600240037001,0%1,4%13000,4%Резервы предстоящих расходов6509601 8701 8701 150141515100,6%0,6%950,0%Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V69085 59087 15487 154125 4808637210631734,9%40,1%199455,2%БАЛАНС700243 541250 972250 972278 652247257264812100,0%100,0%17555,50,0%


увеличилась на 10 577,5 тыс.руб. Рассмотрим рост по каждому разделу подробнее.
Величина собственных средств увеличилась за счет увеличения величины добавочного капитала на 13 377 тыс.руб. и величины нераспределенной прибыли на 6220,5 тыс.руб. В то же время величина резервного капитала снизилась на 5877 тыс.руб. Доля собственного капитала составляет более 50% в общей величине источников и в отчетном году она увеличилась на 0,5%.
Величина долгосрочных обязательств снизилась в первую очередь за счет снижения займов и кредитов на 12 800 тыс.руб.
Величина краткосрочных обязательств увеличилась в первую очередь за счет увеличения кредиторской задолженности на 9975 тыс.руб., которая в свою очередь увеличилась за роста кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков на 7797 тыс.руб. Так же у предприятия увеличилась величина краткосрочных займов и кредитов на 7400 тыс.руб.
Как видим, у предприятия на фоне роста собственных средств произошло перераспределение обязательств в пользу краткосрочных, причем с увеличением не только займов и кредитов, но и кредиторской задолженности. Данная тенденция не очень положительно может сказаться на финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
Среди наиболее значительных изменения структуры источников можно отметить рост доли добавочного капитала на 2,5%, снижение доли резервного капитала на 2,8%. Доля долгосрочных обязательств в целом снизилась на 5,7%, причем доля долгосрочных займов и кредитов снизилась на 5,6%. Доля краткосрочных обязательств увеличилась на 5,2%. Среди обязательств наиболее значительную доля занимает кредиторская задолженности (более 30%), и в частности доля кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков (около 20%).


Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Собственный оборотный капитал = собственный капитал – внеоборотные активы
Формулы для расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
Коэффициент автономии = собственный капитал / валюта баланса
Коэффициент финансовой зависимости = валюта баланса / собственный капитал
Коэффициент капитализации = заемные средства / собственные средства
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства / собственные средства
Коэффициент финансирования = собственные средства / заемные средства
Коэффициент финансовой устойчивости = (собственные средства + долгосрочные обязательства) / валюта баланса
Таблица 7.2
ПоказателипрошлыйотчетныйотклнормативСобственный капитал130584,514116210577,5внеоборотные активы97359,51058808520,5Собственные оборотные средства33225352822057Собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства6352552615-10910Общая величина источников6877565265-3510Величина запасов57712631415429,5дефицит (излишек) собственных оборотных средств для финансирования запасов-24487-27859-3372,5дефицит (излишек) собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств для финансирования запасов5814-10526-16339,5дефицит (излишек) общей величины источников для финансирования запасов110642124-8939,5Тип финансовой ситуации(0; 1; 1)(0; 0; 1)Относительные показателиКоэффициент автономии0,5280,5330,005> 0,5Коэффициент финансовой зависимости1,8931,876-0,018< 2Коэффициент капитализации0,8930,876-0,018 0,6Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что как в прошлом, так и в отчетном году у предприятия наблюдался дефицит собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат, причем в отчетном году этот дефицит увеличился.
В прошлом году у предприятия наблюдался излишек собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств для финансирования запасов, однако в отчетном году по этой статье мы видим дефицит.
Так же у предприятия в отчетном году значительно снизился излишек общей величины источников для финансирования запасов.
В прошлом году финансовую ситуацию можно было охарактеризовать как нормальную, а в отчетном – как неустойчивую, т.е в отчетном году финансовая устойчивость предприятия снизилась по сравнению с прошлым годом.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и сравнение их с нормативными значениями так же показывает некоторое ухудшение финансовой устойчивости, хотя данное ухудшение незначительно.
Можно отметить только значение и динамику коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (его значение больше минимального, но меньше оптимального значения и в отчетном году немного снизилось) и коэффициента финансовой устойчивости (в отчетном году значение данного коэффициента так же снизилось и приняло значение на границе минимального).
В целом финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, но не кризисное.

Задача 10
За месяц продано 15 тыс. изделий по цене – 200 руб. Переменные расходы составили 55% от цены изделия, а величина постоянных расходов составила на весь объем продаж - 480 тыс. руб. В следующем месяце предполагается, при неизменной цене, увеличить объем продаж на 5%. С помощью операционного рычага определить ожидаемую в следующем месяце прибыль.
Решение:
Переменные расходы на единицу = 200 * 0,55 = 110 руб.
Выручка за месяц В = 15 000 * 200 = 3 000 000 руб.
Переменные затраты Зпер = 110 * 15 000 = 1 650 000 руб.
Прибыль П = Выручка – Зпер – Зпост = 3 000 000 – 1 650 000 – 480 000 = 870 000 руб.
Величина операционного рычага (натурального) определяется по формуле
ОР = 1 + Зпост / П = 1 + 480 000 / 870 000 = 1,552
При увеличении выручки на 1%, величина прибыли увеличится на 1,552%.
Если выручка (объем продаж) увеличится на 5%, то величина прибыли увеличится на
1,552 * 5 = 7,759%
Ожидаемая величина прибыли в следующем месяце составит
870 000 * 1,07759 = 937 500 руб.


Список литературы:
1. Анализ финансовой отчетности / Под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2006.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и сервис, 2007.
3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2007.
4. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Юнити-Дана, 2007.
5. Маркарьян Э.А. и др. Финансовый анализ. М.: Кнорус, 2008.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2007.
7. Танашева О.Г.Анализ затрат и финансовых результатов деятельности коммерческих организаций. Челябинск: ЧелГУ, 2006.

Комментарии: